等待、猜测了许久，在距离2015年结束只剩3天的时候，以近乎“突袭”的方式，P2P监管细则终于落地。一时间，对监管细则的解读铺天盖地，P2P平台未来将何去何从?网贷行业又将向着什么方向发展前行?
根据银监会发布的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(征求意见稿)》(下称《征求意见稿》)，P2P平台应当通过银行进行资金存管，并首次列出禁止从事银行理财、信托、基金代销等12项负面清单，同时，不得线下开展业务，恪守信息中介等要求。
“监管细则正式实施以后，作为硬性规定，P2P资金存管步伐将会加快。”业内人士向《第一财经日报》记者分析，虽然负面清单对部分已经开展银行理财、信托、基金等代销的平台会产生较大冲击，但也预留了业务创新空间。同时，随着线下业务的被禁止，P2P业务将重回线上，直接导致获客成本一定程度上升。
资金存管步伐或将加快
继今年7月，央行、银监会等十部委发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》(下称《指导意见》)要求P2P通过银行进行资金存管之后，《征求意见稿》再次明确提出，P2P信息中介机构应当对自身资金与出借人和借款人资金隔离管理，选择符合条件的银行业金融机构，作为出借人与借款人的资金存管机构。
“未来资金存管还将依靠银行，有利于避免平台自融等行为，但是也会有一批P2P平台可能达不到银行资金存管的标准，而第三方支付机构想要参与P2P资金存管，唯有跟银行加强合作。” 开鑫贷总经理周治瀚对《第一财经日报》记者说。
实际上，7月份以来，慑于央行、银监会等十部委上述规定，P2P平台纷纷寻求银行资金存管。根据网贷之家统计数据，截至12月24日，至少已有25家银行涉足P2P资金存管，近70余家P2P平台与银行签定了资金托管、存管协议。
尽管行动积极，但效果却不尽理想。大多数P2P平台的资金存、托管仍停留在纸面上，实际落实的并不多。根据网贷之家统计，迄今为止，全行业真正完成资金存、托管的平台不超过10家，多数仍在排队等待中。
“我们9月份就和银行签了协议，到现在已经3个多月了，至今还在排队等着。”e路同心COO闫梓告诉《第一财经日报》记者，其资金存管之所以未能落实，主要是因为银行人手紧张，总共只有12名人员的团队，需要负责系统调试、业务对接等大量工作，银行只能同时对接两家平台，因此该平台至今仍在等待。
闫梓分析称，作为标准化、新兴业务，银行对P2P资金存、托管并不熟悉，银行本身在此方面的人员、业务储备也刚刚开始，而产品、系统的开发需要时间。此外，每家平台的情况都不一样，银行也需要对其进行梳理和甄别。
南京金东小贷公司董事总经理嵇少峰认为，P2P资金存、托管进展缓慢，主要有两方面的因素，一是出于成本考虑，在此之前，P2P资金大多通过第三方支付机构进行管理，第三方支付机构并不收费，而现在由银行进行资金管理后，需要收取一定成本，在P2P平台普遍处于亏损的情况下，平台本身对资金存管没有积极性。
“只要签了协议，就可以拿出去宣传，是不是真的完成了存管没人监督，投资人也不会去深究。”嵇少峰说，如此一来，平台对于资金存管是否落实也并不在意。
与此同时，银行对于P2P资金存管也心存顾虑。嵇少峰说，对银行来说，P2P资金存、托管费用并不多，一旦真正落实，又可能被平台作为增信手段加以利用，一旦发生风险，银行会受到连累，因此银行并不是很情愿落实P2P平台的资金存、托管。
上述业内人士认为，《征求意见稿》对资金存管的要求，仍然相对宽松，但正式实施、成为硬性规定后，P2P资金存管落实的