事长和总经理由同一人承担时，总经理能对董事会施加更大的控制力，使得内部控制系统失效、盈余管理程度较高。两职兼任的总经理会利用其对会计系统控制和信息披露权力，削弱研发支出会计处理方法对业绩的影响，通过正向盈余管理降低研发支出费用化比例，增加公司利润。
假设3:两职兼任的公司盈余管理空间较大，费用化比例较低。
梁莱散等(2005)认为，研发投人产出效应具有明显的滞后性，研发活动往往在以后几年、甚至更长的时间才能给企业带来效益。因此即将离任的经理有很强的动机减少研发支出费用(Dechow, 1991; Bushee, 1998)。
假设4:总经理剩余任期越短，越看重公司近期业绩，费用化比例越低。
二、研究设计
1.样本选取和数据来源。由于研发支出会计处理于2007年起使用新准则所规定的方法，故本文以2007-2008年我国深市所有披露研发支出的上市公司为样本并从中剔除了不符合研究条件的两类公司:(1)未划分且难以确定资本化和费用化金额的公司;(2)调整后资产负债率>1和利润为负的公司，最终形成110组数据。本文相关数据均来自于上市公司的年报，数据分析采用SPSS 16.0软件。
2.变量定义与样本模型。对变量作如下定义:
POEXP:研发支出费用化比例(被解释变量，费用化支出:研发支出总额);
FIRST:第一大股东持股比例(解释变量，第一大股东持股数、总股数);
POIND:独立董事比重(解释变量，独立董事人数二董事会总人数);
CABC:董事长兼任总经理(解释变量，董事长兼任总经理为1，否则为0);
LEAVE:总经理剩余任期率(解释变量，总经理剩余任期于总任期)。
为更准确进行分析，本文还考虑了以下除公司治理外可能影响研发支出费用化比例的因素作为控制变量:
SIZE:企业规模(控制变量，企业总资产的对数);
RDINT:研发强度(控制变量，研发支出总额于主营业务收人);
ALEV:调整资产负债率(控制变量，总负债于(总资产一资本化支出));
; APRO:调整利润总额(控制变量，税前总利润+费用化支出的对数);
PROGR:研发进展阶段(控制变量，研究阶段为1，否则为0)。
基于以上假设和变量定义，建立多元线性回归模型如下:
POEXP=β0+β1FIRST+β2POIND+β3CABC+β4 LEAVE+β5SSIZE+β6RDINT+β7ALEV+β8APRO+β9PROGR+ε
三、实证检验结果及分析
1.描述性统计。根据样本数据描述性统计结果，可看出研发支出费用化比例均值为52.7%;第一大股东持股比例相对较高，最大值达到63.8%，均值为35.7%，这与我国“一股独大”现象相吻合;独董比重均值为36.8%,满足上市公司独董比重不少于1/3的要求;总样本有29家是两职兼任，占26.37%;总经理剩余任期率均值为51.1%;企业规模和调整利润总额标准差较大，说明这两者在不同公司间的差异较大样本中研发强度均值较大，达到了4.2%;调整资产负债率最小值为3%，最大值达到了86%。
2.变量间的相关分析。根据变量间的相关系数，可看出两职兼任和独董比重在α=0.01时显著正相关，说明在两职兼任的公司中需要更多的独董来进行监督和约束以避免两职兼任可能带来的内部控制失效;企业规模、调整资产负债率及调整利润总额显著正相关，研发强度和企业规模、资产负债率显著负相关;调整利润总额与调整资产负债率显著正相关。由于解释变量之间存在较高的相关关系，因此我们进行了多重共线性诊断。当变量方差膨胀因子(VIF ) >10